提供最佳价差和条件
了解更多
交易新闻
Back
19 Nov 2024
Harga Emas Naik ke Tertinggi 1 Pekan karena Imbal Hasil Obligasi AS Lebih Rendah dan Ketegangan Geopolitik
- Kenaikan harga emas berlanjut dengan traksi positif selama dua hari berturut-turut pada hari Selasa.
- Risiko geopolitik, pelemahan imbal hasil obligasi AS dan permintaan USD yang lemah menguntungkan XAU/USD.
- Spekulasi penurunan suku bunga The Fed yang tidak terlalu agresif mendukung kenaikan USD dan mungkin membatasi logam mulia.
Harga emas (XAU/USD) menarik beberapa aliran aset haven setelah membukukan penurunan mingguan tertajam dalam lebih dari tiga tahun terakhir pekan lalu dan menghentikan penurunan beruntun selama enam hari pada hari Senin di tengah meningkatnya ketegangan geopolitik. Selain itu, pelemahan imbal hasil obligasi pemerintah AS mendorong aksi ambil untung Dolar AS (USD) setelah rally pasca pemilu AS ke level tertinggi baru hingga saat ini dan ternyata menjadi faktor lain yang menguntungkan logam mulia.
Para pembeli USD tetap bertahan selama sesi Asia pada hari Selasa dan membantu harga Emas untuk pulih lebih jauh dari level terendah dua bulan yang disentuh pada hari Kamis lalu. Sementara itu, ekspektasi terhadap kebijakan Presiden AS terpilih Donald Trump akan menghidupkan kembali tekanan inflasi dan membatasi ruang lingkup penurunan suku bunga lebih lanjut oleh Federal Reserve (The Fed). Hal ini akan membuat imbal hasil obligasi AS tetap tinggi dan mendukung para pembeli USD, yang dapat membatasi XAU/USD.
Harga Emas terus Menarik Aliran Aset Safe Haven di Tengah Risiko Geopolitik yang Berasal dari konflik Rusia-Ukraina
- Keputusan Presiden AS Joe Biden untuk mengizinkan Ukraina menggunakan rudal jarak jauh Amerika terhadap target militer di dalam wilayah Rusia mendorong beberapa aliran aset safe haven dan menguntungkan harga Emas pada hari Senin.
- Dolar AS melanjutkan penurunan profit-taking dari level tertinggi tahun ini yang disentuh pekan lalu akibat penurunan imbal hasil obligasi pemerintah AS dan menambah dorongan untuk XAU/USD.
- Logam mulia ini menarik beberapa aksi beli lanjutan untuk 2 hari berturut-turut pada hari Selasa, meskipun berkurangnya spekulasi penurunan suku bunga yang lebih agresif oleh Federal Reserve dapat membatasi kenaikan.
- Pemerintahan Presiden AS terpilih Donald Trump yang akan datang diprakirakan akan fokus pada penurunan pajak dan kenaikan tarif, yang dapat memicu inflasi dan membatasi kemampuan The Fed untuk melonggarkan kebijakan moneter.
- Sejumlah anggota FOMC yang berpengaruh, termasuk Ketua The Fed Jerome Powell, baru-baru ini menyarankan untuk berhati-hati dalam menurunkan suku bunga, yang pada gilirannya mendukung para pembeli USD dan akan membatasi logam mulia yang tidak memberikan imbal hasil.
- Agenda ekonomi AS hari Selasa menampilkan rilis Izin Mendirikan Bangunan dan Pembangunan Rumah Baru. Selain itu, pidato Presiden The Fed Kansas Jeffrey Schmid akan mendorong USD selama sesi AS.
- Namun, fokus akan tetap tertuju pada data IMP sektor manufaktur dan jasa pada hari Jumat, yang dapat memberikan isyarat awal tentang bagaimana perusahaan bereaksi terhadap ancaman tarif perdagangan yang diusulkan Trump.
Harga Emas mungkin akan Menghadapi Resistance yang Kuat di Dekat Level Fibo 38,2%; Support $2.600 adalah Kunci bagi Pembeli
Pergerakan naik yang kuat semalam terjadi karena ketahanan pekan lalu di bawah Simple Moving Average (SMA) 100-hari. Selain itu, momentum mendorong harga Emas melampaui level Fibonacci retracement 23,6% dari penurunan korektif baru-baru ini dari puncak sepanjang masa dan menopang prospek kenaikan lebih lanjut dalam perdagangan harian. Namun demikian, osilator pada grafik harian – meskipun telah pulih dari level yang lebih rendah – belum mengkonfirmasi bias positif. Oleh karena itu, kekuatan selanjutnya kemungkinan besar akan menghadapi resistance kuat di dekat area $2.634-2.635 atau level Fibo 38,2%. Namun, beberapa aksi beli lanjutan dapat memicu rally short-covering menuju zona kemacetan $2.655-2.657 dalam perjalanan menuju area $2.664-2.665.
Di sisi lain, level $2.600, yang bertepatan dengan level Fibo 23,6%, saat ini tampaknya membatasi penurunan. Terobosan yang meyakinkan dapat mengekspos support relevan berikutnya di dekat area $2.569-2.568 dan pada akhirnya menyeret harga Emas ke SMA 100-hari, yang saat ini dipatok di dekat area $2.551-2.550. Beberapa aksi jual lanjutan di bawah level terendah pekan lalu, di sekitar zona $2.536, akan dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bearish dan membuka jalan untuk penurunan menuju level psikologis $2.500.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.