外汇交易中的聪明钱概念是什么？

聪明钱概念 (SMC) 不仅仅是一个交易策略,而是市场存在的基本哲学。它基于市场参与者希望与大交易者协同操作,以增加盈利的可能性。聪明钱概念适合于有经验交易者和新手交易者。通常，那些认真选择交易品种而不是随意购买货币的人更喜欢使用这种方法。

外汇交易中的SMC是什么？

聪明钱概念的名称来源于金融市场中使用的经典术语。根据这一概念，“聪明钱”指的是由大型市场参与者，如对冲基金和养老基金进行的投资。

该系统的发明者是现代著名交易者Michael Huddleston——许多人知道“内圈交易者”或“ICT”。他是市场阴谋论的热心支持者。他确信“聪明钱”作为主要的市场创造者，不断捕捉那些既不参与资产定价的大型参与者和小型零售交易者的资金。他认为每个能够理解聪明钱代表的行动的交易者都可以与他们保持一致的交易决策，从而获得利润。

Huddleston的博客中有一些视频解释了聪明钱概念、其术语及SMC的应用。大部分资料是免费的，但该交易者也在SMC框架内提供付费的交易教学。根据他的说法，这已被证明是一个伟大的想法，因为学生们贡献的金额已经超过他在金融市场交易所获得的收入。

SMC交易的关键概念

以下是聪明钱系统的几项规定。

• 看涨和看跌趋势，横盘。 为了确定趋势，交易者可以使用经典的方法。在牛市中，高点和低点不断上升。在熊市中，高点和低点不断下降。下一个低点 (在牛市中) 或下一个高点 (在熊市中) 与上一个重叠被视为结构中断，并可能标志着进入横盘 (区间) 的过渡。
• 流动性作为市场的驱动力。 在这种情况下，除了聪明钱之外的参与者通常被视为流动性提供者。支撑位和阻力位可以解释为流动性，即存在显著买入或卖出兴趣的地方。交易者通常在这些支撑位和阻力位周围放置止损单，如突破买入和跌破卖出，以在突破时进入市场，在反弹时进行保护，使用止损单创建流动性累积区域。聪明钱经常瞄准高流动性区域，如支撑位和阻力位周围的区域，许多订单集中在这些区域，利用这些区域买入 (买入性持仓) 或卖出 (卖出性持仓) 大量仓位而不会引起显著的价格波动，尤其是在横盘或缺乏强烈趋势的市场中。
• 流动性水平。 在所有时间框架（TF）上标记流动性水平被视为有用且必要的。这包括突出显示较高级别（更高）时间框架的市场结构，以帮助确定在较低级别（较低）时间框架上的交易方向。
• 市场缺口。 在聪明钱概念（SMC）中，市场缺口通常被称为“不平衡”，代表着由于价格运动而产生的低效区域。例如，公允价值缺口（FVG）出现在买卖活动之间的价格图表上，表现为明显的空白或不平衡。这些缺口被认为是市场低效区域，并遵循一个原理，即这些缺口最终很可能会被回补，市场会努力恢复平衡。
• 市场形态。 寻找市场入场点的主要方式是描述基于看涨和看跌趋势的几种形态，例如突破更新结构、突破（BOS）、市场结构转变（CHoCH）、冲动转变和订单块。

下面部分显示了一些SMC中的价格行为和市场结构。

1. 突破 (BOS)。 这种形态表明当前趋势可能会继续。

2. 公允价值缺口 (FVG)。 在SMC中，这是市场中留下的缺口。它通常表示价格失衡。FVG的一个假设是市场将回调以填补留下的FVG。

3. 反转公允价值缺口 (IFVG)。 这些是市场中公允价值缺口无效的关键区域。在SMC中，它表示市场动量的变化。

4. 市场结构转变 (CHoCH)。 SMC将其定义为市场结构的变化，表明趋势失去动量或反转的可能性。

这些被认为是交易者放置止损的地方。

聪明钱概念如何运作？

一些投资者声称聪明钱策略建立在经典的技术分析工具之上。此外，有时也有人建议，SMC是一种经过美妙改编的价格行为策略。然而，大多数交易者认为，聪明钱概念是传统技术分析方法的替代方案，使用数字和金融工具进行分析。

Michael Huddleston的策略与其他分析工具之间的区别在于对价格行为的客观评估。这一策略相较于经典技术分析的优势在于实时评估价格波动。为此无需使用数学函数或指标。

聪明钱概念结合了全球交易者使用的若干知名理论：

• 识别趋势和平稳区
• 在多个时间框架上工作，当较高的时间框架决定交易的方向和寻找低级时间框架上的交易时机的可能性
• 从支撑/阻力水平进行交易，并识别假突破和真突破
• 使用价格行为模式或K线组合找到开仓和平仓的最佳点。

无疑，该理论具有实际价值。它构建了一个明确的算法，即使是新手也可以用来开始交易并获利。

SMC的优缺点

在交易社区中对于聪明钱概念存在着激烈的争论。其对手的观点通常基于以下陈述。

• 这一理论似乎没有证据。金融市场交易中没有记录在案的证据表明SMC中所考虑的情况和形态是聪明钱操控的直接结果。此外，大多数模式是在没有小型（散户）参与者的市场环境中，由交易和投资经典理论所描述的。然而，所有这些原则在一百年前运作得非常好，并且今天仍然有效。此外，在同一美国股市，散户参与者的总资金仅达到总量的20%。这使得他们并不是聪明钱所追逐的理想目标，正如该概念的作者所试图呈现的那样。
• 也许，在没有其他证据之前，SMC解释了大玩家在市场中的行为及其对价格的影响，但并未提供“像聪明钱一样”交易的可能性。该系统提供了跟随他们的策略，这实际上可以带来利润。迈克尔·哈德尔斯顿（Michael Huddleston）曾表示，这种策略甚至不能保证90%的盈利交易，而根据他自己的说法，聪明钱总是会获胜。此外，许多更简单的交易系统也采用了这种跟随市场的方式。希望获得稳定收入的交易者只需熟悉这些系统并遵循规则即可。
• 该系统确实是可行的，但不能称其为交易中的杰出发现。将长期以来已知的原则与著名水平和形态的新名称结合起来，并不是一种独特的创新，因此希望学习SMC交易的人不应该为此支付高额费用。

上述并不意指聪明钱概念中不存在理性和有价值的内容。熟悉该概念的交易者指出其积极方面。

• 无需指标来使用该系统进行交易。交易者习惯于仅基于价格图表分析市场状态，这显著加快了决策过程，并最终获得更多利润。
• 算法包含逻辑顺序，使得可以随时理解当前价格发生了什么以及情况发展的可能情景。
• SMC结合了许多价格行为（PA），为许多交易者带来了稳定收。而PA更全面、多面、学习挑战更大。在聪明钱概念的新包装中理解哪怕只是其中一部分也无疑会为交易者提供有效工具在市场工作。
• 在正确的资本和风险管理方法下，即便是60%的盈利交易概率（而在聪明钱系统中，更高）也能在一段时间内为交易者带来稳定收入。

因此，聪明钱概念作为“大玩家对小型金融市场参与者的行动理论”似乎并不合理。然而，它作为一种交易系统完全可以接受，因为它使用时间考验的原则，依此建立完整的算法，并允许交易者获得稳定的利润。

如何用SMC进行交易

交易中的聪明钱概念涉及追踪大型银行、投资机构和其他金融市场“鲨鱼”的行为。因此，交易者需要学习如何找到这些参与者的兴趣区域，并与基本数据和K线图进行分析。

在聪明钱概念框架内进行交易的简要算法如下。

1. 收集并分析当前市场数据。查看经济日历。
2. 确定供需失衡。寻找可能令聪明钱感兴趣的位置。
3. 分析交易量以追踪主要参与者的行动。
4. 使用K线图寻找确认。
5. 识别入场点并设置挂单，以在市场下跌时限制亏损。

下图展示了如何交易FVG—一种ICT / SMC的策略。

在SMC中，市场会回补留下的缺口以实现平衡。看跌趋势中遗留的FVG由市场回调填补至这些区域。

要分析主要参与者的行为，您需要学习通过聪明钱的视角观察市场结构的特点。这将帮助您确定趋势的方向。了解价格的走势会使决策变得更加容易。

为此，理解“波段结构点”一词至关重要，并找到显著的最低点和最高点——波段低点和高点。这些术语指的是价格反转的地方。它们通常标记如下：

• 更高的高点 (HH)
• 更低的高点 (LH)
• 更高的低点 (HL)
• 更低的低点 (LL)

聪明钱市场的结构可以处于三种状态。

• 上涨——当每个高点和每个低点都高于之前的值时。在这种发展下，可以得出结论，大量资本将向上移动。
• 下跌——如果后续值持续低于之前的值，则聪明钱将有很大可能向下移动。
• 横盘——最大值和最小值大致在同一水平且未更新。这通常表明大玩家正在积累和分配资产。在长时间的横盘之后，市场通常会出现剧烈的波动。

最终想法

• 聪明钱是由专业人士管理的对冲基金、养老金基金和类似大玩家的资金。
• 交易中的聪明钱概念涉及追踪主要银行、投资基金和其他金融市场巨头的行动。
• 聪明钱概念的创建者Michael Huddleston基于经典技术分析工具和资产价格波动的实时评估构建了他的策略。
• 一些交易者认为聪明钱概念未经证实，但理论具有实际应用。
• 为了进行SMC交易，分析主要市场参与者的行为，跟踪波段结构点，并尝试根据这些数据预测趋势。