风险管理：它是什么以及如何使用它

风险管理，也称为资金管理，是指一系列用于降低风险敞口的交易技巧。由于受各种因素的影响，货币汇率有时可能会波动很大。因此，保护​​您的账户免受不利的价格波动影响是交易策略的重要环节。

什么是风险管理？

风险管理就像制定一个安全计划，在交易不如预期的情况下保护资金。交易者使用多种策略和技术分析工具来保护他们的资金和潜在回报。由于货币价格可能出现意外变动，制定良好的风险管理计划可以帮助避免损失过多本金。

资金管理的核心理念是避免在任何单笔交易中承担超过个人资金 1-2% 的风险。这一原则可以显著降低风险敞口：如果只有 1% 的本金面临风险，即使在多次亏损交易后，您仍有可能保住大部分账户余额。让我们通过以下例子详细说明。

假设您的交易策略成功率为 90%。以 100 笔交易为例，如果每笔交易的风险为 10%，则有可能出现 5 笔亏损，这意味着资金损失 50%。因此，在外汇交易中，制定完善的风险管理策略至关重要。没有风险管理的外汇交易无异于赌博。

风险回报率 (RRR)

风险回报率指的是任何一笔交易的潜在回报与可能亏损金额之间的比率。例如，如果您投入 100 美元，并希望获得 300 美元的潜在盈利，则风险回报率为 1:3。

1:2 被认为是最低目标，因为只需三分之一的头寸盈利即可保持盈亏平衡。

如上图所示，标记为 2 的止盈水平应是标记为 1 的止损水平的两倍。当价格达到交易者设置的预设水平时，止损单和止盈单将关闭头寸。这样，止损和止盈水平可锁定潜在的盈利并限制亏损。

为什么风险管理很重要

以下是风险管理作为交易核心要素的原因：

风险管理流程

以下是交易时管理风险的步骤。

• 确定您能承受的损失金额。在进入交易之前，确定市场不利时您能够承担的亏损金额。一个常规的指导原则是每笔交易的风险不要超过您总资本的 1–2%。例如，若账户资金为 5000 欧元，单笔交易的最大风险应在 50–100 欧元左右，最高不应超过 150 欧元。
• 设置止损。止损单是一种工具，当价格波动幅度达到一定程度时，系统会自动平仓。这有助于限制您在交易中的亏损金额。例如，如果您以 1.19500 的价格买入欧元/美元，并将止损设置为 1.19300，当价格跌至 1.19300 时，交易将自动平仓。这样，您就可以将损失限制在较小范围内，而不是让亏损继续扩大。这是一种简单而有效的资金保护方法。
• 计算您的交易规模。仓位规模是指根据您的账户余额和风险来决定交易规模。正确确定仓位规模对于保护您的资金和妥善管理风险至关重要。

计算仓位规模时，交易者通常考虑以下几点：

• 账户规模 – 交易账户中的总金额
• 风险承受能力 – 您愿意在单笔交易中承担风险的账户资金百分比（通常为 1-2%）
• 止损距离 – 止损价位距离您的入场价的距离，以价格单位（点）为单位
• 货币对波动性 – 某些货币对（例如黄金或英镑/日元）的波动幅度可能大于其他货币对，从而影响您的损失程度
• 汇率和点值 – 用于将价格变动转换为实际货币价值。

仓位规模使用以下公式计算：

• 考虑风险/回报比。即比较您在单笔交易中可能获得的回报和可能损失的金额。一个常见的指导原则是，目标回报至少是风险的两倍。例如，如果止损是 20 点，那么止盈目标就应该设定为 40 点。这就像冒着 1 美元的风险试图赚取 2 美元——即使并非每笔交易都能盈利，这种设置也能提高您长期成功的几率。

交易中风险管理的优缺点

以下是交易中使用风险管理的好处：

• 保护您的资本

风险管理限制了单笔交易的损失，有助于长期保护您的账户资金。

• 减少情绪化交易

有了明确的限制，在市场波动期间更容易保持冷静，避免冲动决策。

• 实现长期增长

在不损失账户资金的情况下承受损失，可以让您继续交易、学习并实现复合回报。

• 支持一致的决策

完善的风险计划可确保您的策略基于逻辑，而非情绪或猜测。

交易中使用风险管理的挑战：

• 错失机会

过于谨慎有时意味着过早退出交易或错失更高的回报，尤其是在止损设置严苛的情况下。

• 学习曲线陡峭

对于新手而言，理解和应用风险管理工具可能很复杂。做好风险管理需要时间、学习和实践。

• 需要时间和精力

有效的风险管理往往意味着监控交易、调整策略并随时了解市场变化。

• 虚假的安全感

制定风险计划并不能消除所有风险。市场变幻莫测，即使采取了强有力的风险控制措施，损失仍然可能发生。

• 额外成本

一些风险管理工具，例如对冲或交易保险，可能会产生费用，从而降低整体回报率。

如何在交易中使用风险管理

以下是您可以在外汇交易中应用的关键策略，以保护您的资金并取得长期成功。

止损单

使用止损单。止损单是指预先设定的平仓价格，用于限制进一步的损失。例如，如果您以特定价格买入某种货币，并在更低价格设置止损单，这有助于限制您的损失。如果您以 1.19500 的价格买入欧元/美元，并将止损单设置为 1.1930，那么您将面临 20 点（一个微小价格变化）的风险。

仓位调整

仓位调整意味着计算交易手数。外汇交易者会考虑这些因素来计算仓位规模。以下示例展示了如何计算仓位规模。

1. 账户规模：10000 美元
2. 风险百分比：2%
3. 止损：25 个点
4. 点值因不同货币对而异。例如，例如，对于一标准手欧元/美元，点值约为每点 10 美元；而对于欧元/英镑，点值可能会因汇率而有所不同，大约为每点 13 美元。

下面我们来计算仓位规模（手数）。

欧元/美元示例：

欧元/英镑示例：

对冲

对冲就像一个备用计划来保护您的交易。如果存在价格下跌的风险，您可以通过两种主要方式对冲：持有相反的仓位或使用期权。

持有相反的仓位是指同时买入和卖出相同的货币对。如果一个仓位下跌，另一个仓位可以帮助抵消这些损失。使用期权就像为您的交易投保一样。

例如，如果您预期某种货币的价格会上涨，但担心即将发布的新闻可能会使其下跌，您可以购买期权，该期权赋予您稍后以设定价格卖出该货币的权利。如果价格下跌，这可以为您提供保障。

杠杆

杠杆使您能够控制远超实际拥有资金的仓位，如同借钱进行更大的交易。它既可以放大您的盈利，也可能增加损失。因此，谨慎使用杠杆至关重要。就像驾驶一辆快车一样，虽然刺激，但您需要承担责任，避免事故发生。

示例

假设您在 1.12097 的价格开立 1 手 EURUSD 买单。为了实现 1:2 的风险回报率，您可以将止损位设置为 1.12077（2 个点），止盈位设置为 1.12137（4 个点）。这样，您只需承担 20 美元的风险，即可获得 40 美元的回报。根据您的初始入金，您可以设置更高的止损/止盈位，只要您的风险低于个人资金的 1-2%。